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计算机行业动态跟踪报告:从Google秋季发布会看科技行业的发展趋势

发布时间:2017-10-14    研究机构:平安证券

谷歌发布第二代家庭消费硬件产品:谷歌于2017秋季发布会推出了五大重磅新品,其中包括Pixel2与Pixel2XL两种新型号手机、GoogleHomeMini与GoogleHomeMax两款新智能音箱、搭载ChromeOS并内置GoogleAssistant的全新上网本Pixelbook、便携式智能摄像头GoogleClips以及智能耳机PixelBuds。此外,谷歌还为Pixelbook配备了功能强大的触控笔PixelbookPen,对VR眼镜DaydreamView例行进行了更新,升级的GoogleAssistant也可为GoogleHome等产品提供了更多的功能支持。

谷歌新品涵盖了包括笔记本电脑、手机、音箱、耳机、摄像头、VR头显在内的一系列智能消费电子产品,涉及家居、社交、娱乐、办公等众多日常生活场景,颇有向苹果、微软、亚马逊等巨头全面开战的意味。通过对产品主要亮点进行梳理,我们发现谷歌第二代家用硬件设备融合了更多计算机前沿技术,功能更加强大,智能化程度显著提升,明显比此前的产品成熟,尤其是AI语音助手GoogleAssistant几乎贯穿于所有新品。此外,新的Pixel手机还置入了GoogleLens功能,允许用户通过拍照直接获取相关信息。综合来看,相比于主要竞品,谷歌本次发布新品在AI应用方面应具有一定优势。

“AI+软件+硬件”正在成为趋势:总体而言,“AIFirst”和“AI+软件+硬件”的理念贯穿于谷歌秋季发布会与相应的硬件新品的始终。我们认为,全球科技巨头的战略动向通常在一定程度上预示着行业发展方向,如以本次谷歌的秋季发布会作为观察窗口,AI引领新一轮科技革命已是大势所趋,近年来全球AI领域的企业数量、融资规模的增加以及知识专利的积累,必将在未来数年内转化为现实的生产力和商业价值。在这样的大背景下,我们认为AI向C端应用领域加速渗透、基于语音与图像的人机交互率先爆发、智能硬件地位和市场规模显著提升或将成为下一阶段产业发展的重要趋势。

投资建议:基于上述对行业发展趋势的判断,我们认为在智能语音、计算机视觉、AI芯片、智能车载、智能硬件领域布局的A股上市公司将因行业发展趋势的带动而受益。投资标的方面,我们建议重点关注智能语音龙头科大讯飞,在AI芯片、智能车载、智能硬件领域均有涉及的中科创达,以及布局车载芯片和无人驾驶的数字地图龙头四维图新。此外,我们也建议关注川大智胜、佳都科技、汉王科技(002362)等公司在人脸识别领域的业务进展。

风险提示:人工智能技术落地不及预期;智能语音市场发展速度不及预期;图像识别技术应用落地状况不及预期;智能硬件C端用户接受度低于预期。